🟥 О компании
ПАО «Северсталь» — один из крупнейших металлургических холдингов России. Ключевые особенности:
— вертикальная интеграция (от добычи сырья до выпуска готовой продукции);
— экспортная ориентация;
— высокая доля продукции с добавленной стоимостью.
🟩 Параметры облигаций
— валюта: рубли;
— сроки обращения: 3–7 лет;
— тип купона: фиксированный или плавающий (зависит от выпуска);
— номинал: обычно 1 000 руб.;
— ликвидность: высокая (торги на Московской бирже).
🟦 Преимущества для инвестора
— надёжность эмитента (лидер отрасли);
— регулярные купонные выплаты;
— возможность зафиксировать доходность на длительный срок;
— налоговые льготы для ИИС (тип Б).
🟥 Доходность
— купон: 8–11 % годовых (в зависимости от выпуска и срока);
— премия к ОФЗ: 2–4 п. п. за счёт отраслевого риска;
— потенциал роста цены при снижении ключевой ставки ЦБ РФ.
🟧 Риски
— цикличность металлургической отрасли;
— зависимость от цен на сырьё (железная руда, коксующийся уголь);
— валютный риск (значительная доля выручки в валюте);
— санкционные ограничения на экспорт;
— процентный риск (рост ставок снижает цену бумаг).
🟦 Факторы поддержки
— стабильная маржинальность бизнеса;
— низкий уровень долговой нагрузки;
— господдержка металлургии;
— спрос на сталь в инфраструктурных проектах РФ.
