🟥 Финансовые цели
Определите цель: получение дивидендов или рост курсовой стоимости. Учтите, что Сбер традиционно выплачивает высокие дивиденды (до 50 % чистой прибыли), но цена акций может быть волатильной.
🟩 Отраслевые факторы
Анализируйте ключевую ставку ЦБ, динамику кредитования и депозитов. Следите за регуляторными требованиями Банка России. Оценивайте конкуренцию с другими банками (ВТБ, Тинькофф).
🟦 Корпоративные показатели
Изучите финансовую отчётность Сбера: чистую прибыль, ROE, NIM. Оцените дивидендную политику и историю выплат. Сравните мультипликаторы с аналогами.
🟥 Дивиденды
история выплат;
ожидаемая доходность;
налоговые последствия;
график выплат;
политика распределения прибыли.
🟧 Макроэкономические факторы
ключевая ставка ЦБ;
инфляция;
динамика кредитования;
курс рубля;
финансовая стабильность системы.
🟨 Регуляторные риски
требования ЦБ к капиталу;
санкционное давление;
ограничения на дивиденды;
изменения в банковском законодательстве;
кибербезопасность.
🟩 Технический анализ
уровни поддержки и сопротивления;
объёмы торгов;
тренды;
индикаторы (RSI, MACD);
корреляция с индексом МосБиржи.
🟦 Бизнес‑модель
доходы от кредитования;
комиссионные доходы;
цифровые сервисы;
экосистемные проекты;
международная экспансия.
🟪 Альтернативы
акции других банков;
ETF на финансовый сектор;
облигации Сбера;
депозиты в Сбере;
золото и защитные активы.
